Fonden förvaltas av Øivind Thorstensen och Simen André Aarsland Øgreid (på bilden) och fokuserar på kreditrisk i sitt mandat. De företag vi fokuserar på har lönsamma affärsmodeller, stabila utsikter och goda ramvillkor för framtiden.
Fondens exponering mot räntebärande marknaden kommer främst att uppnås genom direkta investeringar i företagsobligationer, statsobligationer, konvertibla obligationer och andra skuldepapper. Oavsett kreditvärdighet kommer förvaltaren alltid att göra sin egen bedömning av varje enskild investering. Valet av investeringar kommer huvudsakligen att baseras på kassaflödesanalys och företagens balansräkningar. Fonden har inga begränsningar för löptiden för enskilda obligationer eller portföljen som helhet. Trots detta avser fonden under normala marknadsförhållanden att behålla en genomsnittlig löptid på cirka tre år för portföljen. Räntedurationen är normalt mindre än två år. Flytande lån ger fonden minimal ränterisk.
Active Management är grunden för fondens strävan efter överavkastning. Inom kapitalförvaltning är det viktigt att ha en grundlig förståelse för lånedokumenten och de strukturella aspekter som kan påverka avkastningen. Detta innebär bland annat en aktiv omprissättning av portföljen. Antingen genom att skilja utgivarens avkastningskurva, där olika löptider på lån kan vara felprissatta, eller felprissatta i förhållande till jämförbara företag. Det är lika viktigt att ständigt spela upp och ändra portföljens sammansättning, oavsett om företagets leveranser över tid är bra eller dåliga, samt när marknadsförhållandena förändras. Sammanfattningsvis bygger god förvaltning också på förmågan att ta vinster och förluster när det är lämpligt.
Fonden investerar främst på den nordiska marknaden, där vi kan investera i alla sektorer. Målet är att bygga en portfölj som representerar ett tvärsnitt av den nordiska ekonomin. Investeringsfilosofin baseras på grundläggande företagsanalys tillsammans med tillhörande bedömningar av bland annat tillgång till aktier, sektorsanalys, potentiella upp- och nedgångar, bolagsstyrning och ägarstruktur. Portföljen kommer i genomsnitt att ha omkring 35–40 olika investeringar. Utdelningar från underliggande tillgångar återinvesteras i fonden. Fonden kan hålla upp till 10 procent i kontanter och upp till 10 procent i aktier. Fonden följer reglerna i Securities Funds Act för UCIT-fonder.
En bra riskjusterad avkastning för dig som kund och investerare.
Vill du ha mer information om våra tjänster för dig eller ditt företag?
Kontakta oss gärna på ett sätt som passar dig.
