Aktiv förvaltning är äkta fondförvaltning.

Kraft Corporate Bonds

Europeisk kredit – Nordisk stiftelse

Kraft Corporate Bonds är en aktivt förvaltad räntefond som specialiserar sig på den europeiska företagsobligationsmarknaden. Fonden förvaltas av Øivind Thorstensen och Simen André Aarsland Øgreid, som använder sin djupa kreditexpertis för att identifiera de bästa riskjusterade möjligheterna i det europeiska universumet. Genom att kombinera en nordisk investeringsfilosofi med en bredare och mer likvid marknad strävar vi efter att skapa mervärde för våra andelsägare.

Värdeförvaltning – Våra tre grundpelare

Vår kapitalförvaltning bygger på tre grundläggande principer som fungerar som en kompass för alla investeringsbeslut:

– Skydd av nominellt belopp: Detta är vår främsta prioritet. Genom en djupdykning i lånedokumentation och säkerhetspaket försöker vi säkra vår position i kapitalstrukturen. Vi investerar endast där vi tror att nedsidan är väl skyddad.

– Upprätthålla portföljens likviditet: Vi strävar efter en sammansättning som ger handlingsfrihet i alla marknadsfaser. Likviditet är ett aktivt val som gör att vi kan agera snabbt när möjligheter uppstår eller risker förändras.

– Relativ prissättning av risk: Vi förlitar oss på vår egenutvecklade kreditanalys snarare än externa bedömningar. Genom att identifiera ineffektiviteter i marknaden kan vi hitta obligationer där kreditspreaden resulterar i överbetald risk.

Strategi – Aktivt värdeskapande

Överavkastning i fonden skapas genom aktiv portföljkonstruktion och löpande omprissättning av risk. Vi utmärker oss genom att vara dynamiska i vårt arbetssätt:

– Aktiv omprissättning: Vi övervakar noga företagens fundamenta och marknadsförhållandena. Detta innebär ett disciplinerat tillvägagångssätt för att ta vinster när ett värdepapper är fullt prissatt, och förmågan att ta förluster om de grundläggande faktorerna i en investering försvagas.

– Utnyttjande av avkastningskurvan: Vi analyserar aktivt emittenternas avkastningskurva för att identifiera felprissatta löptider. Genom att flytta kapital mellan olika löptider (kurvarbitrage) får vi överavkastning baserat på relativt värde.

– Strukturell förståelse: Vi beaktar prioritering och säkerhet mellan olika emittenter och sektorer. Denna djupgående förståelse för den strukturella aspekten är hörnstenen i vår strävan efter alfa för andelsägarna.

Vårt mandat

Fonden har ett europeiskt mandat med en naturlig nordisk bias. Vi bygger en robust portfölj med bred sektordiversifiering, som vanligtvis består av 35-40 olika investeringar. Denna sammansättning ger en väldiversifierad exponering mot den europeiska ekonomin. Fonden strävar efter en genomsnittlig duration på mindre än 5 år och förvaltas i enlighet med de etablerade UCITS-reglerna, vilket säkerställer ett bra ramverk för riskspridning och likviditet.