Februar ble en måned med to ansikter. Størstedelen av måneden var preget av rolige og konstruktive markeder med god likviditet og stabile kredittpåslag i det norske høyrentemarkedet. Mot slutten av måneden endret stemningen seg noe, drevet av økt usikkerhet rundt global handel og geopolitikk. Kredittmarkedene i USA så en mer markant utgang i kredittpåslag enn Norden, som holdt seg relativt stabilt. Den nordiske markedsindeksen var tilnærmet uendret igjennom måneden, noe som bekrefter at det nordiske høyrentemarkedet har vist seg robust.
Fondet leverte en solid avkastning i februar, hovedsakelig drevet av eiendomssektoren som fortsatte sin positive utvikling. Heimstaden AB og Citycon var de største bidragsyterne. På nedsiden trakk Atos noe ned etter at det bredere teknologi- og SaaS-segmentet ble preget av reprising i februar knyttet til AI-disrupsjon.
Fondet var aktivt i februar og gjennomførte flere porteføljetilpasninger. Vi solgte oss ut av Axactor og Kredinor. Vi økte eksponeringen i Intrum, Citycon, CPI Property Group, BlueNord og DNO.
Vi vil fortsette å utøve kapitaldisiplin og prise risiko riktig. Porteføljen består av solide og likvide investeringer og er godt posisjonert for å kapitalisere på markedsmuligheter som måtte oppstå.
Fondet har ved månedsskifte en løpende rente på 7,56 %* og en effektiv rente på 10,15 %*
*Før kostnader knyttet til forvaltning. Vil kunne endres fra dag til dag, og er derfor ingen garanti for avkastningen i perioden den er beregnet for.
Vennlig hilsen,
Øivind Thorstensen & Simen Aarsland Øgreid
En god risikojustert avkastning til deg som kunde og investor.
Ønsker du mer informasjon om tjenestene våre for deg eller bedriften din?
Ta gjerne kontakt på en måte som passer deg.
