Om oss

ALMINNELIGE FORRETNINGSVILKÅR FOR HANDEL MED FINANSIELLE INSTRUMENTER GJENNOM KRAFT FINANS AS
(nedenfor kalt «Kraft Finans» eller «Foretaket»)

Kraft Finans AS
Larsamyrå 18, Trim Towers
Postboks 1063
4313 Sandnes
Tlf: 51 97 74 40

Disse forretningsvilkårene er utarbeidet i samsvar med verdipapirhandelloven (vphl.) med tilhørende forskrifter. Vilkårene erstatter i sin helhet tidligere versjoner av forretningsvilkårene. Begreper som er definert i verdipapirhandelloven har tilsvarende betydning når de brukes i disse vilkårene. Foretakets kunder anses å ha godkjent disse vilkårene som bindende for seg når kunden, etter å ha mottatt vilkårene, avgir ordre, inngår avtaler eller gjennomfører handler med Foretaket. Foretakets alminnelige forretningsvilkår foreligger her i norsk bokmål. Kunder kan kommunisere med Kraft Finans på norsk, svensk og engelsk, både muntlig og skriftlig. Forespørsler på andre språk kan bli avvist.

1. HVILKE TJENESTER FORETAKET HAR TILLATELSE TIL Å YTE
Kraft Finans står under tilsyn av Finanstilsynet, som har sine lokaler i Revierstredet 3, Oslo.

Foretaket har tillatelse til å yte følgende investeringstjenester, jf. vphl. § 2-1 første ledd:
• Nr. 1: Mottak og formidling av ordre
• Nr. 2: Utførelse av ordre
• Nr. 4: Porteføljeforvaltning
• Nr. 5: Investeringsrådgivning
• Nr. 7: Plassering av finansielle instrumenter der foretaket ikke avgir fulltegningsgaranti

Foretaket har tillatelse til å yte følgende tilknyttede tjenester, jf. vphl. § 2-6 første ledd:
• Nr. 1: Oppbevaring og administrasjon av finansielle instrumenter for kunders regning, herunder forvaltning av kontanter og sikkerheter samt andre forvaltningstjenester
• Nr. 3: Rådgivning om kapitalstruktur, strategi m.m.: rådgivning og tjenester ved fusjoner og oppkjøp
• Nr. 5: Utarbeidelse og formidling av investeringsanbefalinger, finansielle analyser og andre former for generelle anbefalinger vedrørende transaksjoner i finansielle instrumenter
• Nr. 6: Tjenester knyttet til fulltegningsgaranti

Kraft Finans driver grensekryssende virksomhet med følgende tjenester til Luxembourg og Sverige:
• Investeringstjenester, jf. vphl. § 2-1 første ledd:
o Nr. 1: Mottak og formidling av ordre
o Nr. 4: Porteføljeforvaltning
o Nr. 5: Investeringsrådgivning
• Tilknyttede tjenester, jf. vphl. § 2-6 første ledd:
o Nr. 5: Utarbeidelse og formidling av investeringsanbefalinger, analyser og generelle anbefalinger

Foretaket har videre tillatelse til å stå registrert i norsk verdipapirregister, aksjeeierregister og/eller andelseierregister i stedet for den reelle eieren, jf. allmennaksjeloven § 4-10, verdipapirregisterloven § 6-3, verdipapirfondforskriften § 13-2 sammenholdt med verdipapirfondloven § 4-10 og verdipapirregisterloven § 6-3.

Kraft Finans’ rådgivning er leverandøravhengig. Dette gjelder ikke bare tjenesten aktiv forvaltning av ulike mandater, men også rådgivning knyttet til andre produkter og tjenester anses som leverandøravhengig. Eventuell bruk av ord som selvstendig, ikke bankeid eller lignende i markedsføringsmateriell skal ikke forstås på annen måte enn at foretaket ikke inngår i et konsern eller eies av en eller flere av sine produktleverandører.

2. HVA FORRETNINGSVILKÅRENE OMFATTER
Disse forretningsvilkårene gjelder for foretakets investeringstjenester og tjenester vedrørende transaksjoner i instrumenter som er beslektet med finansielle instrumenter. Vilkårene gjelder for alle disse tjenestene, med mindre det fremgår av det aktuelle punktet eller delen av disse at vilkåret bare gjelder særskilt angitte instrumenter eller investeringstjenester.

Tjenestene som er nevnt i punkt 1 reguleres også av verdipapirhandelloven, verdipapirsentralloven, aksjelovene, kjøpsloven, avtaleloven m.m. Foretaket er dessuten forpliktet til å følge regler for god forretningsskikk som er fastsatt for de enkelte markedene.

Med «bankdag» menes i disse vilkårene enhver dag banker i Norge holder åpent. Med «børsdag» menes i disse vilkårene enhver dag norsk børs holder åpent.

3. LYDOPPTAK OG ANNEN DOKUMENTASJON
Foretaket vil gjøre lydopptak av telefonsamtaler i forbindelse med ytelse av investeringstjenester. Lydopptakene vil bli oppbevart av foretaket. Lydopptak skal oppbevares i en periode på fem år i samsvar med gjeldende rett regnet fra opptaksdagen og vil normalt bli slettet når den lovbestemte oppbevaringstiden er utløpt. Lydopptak med den enkelte kunden kan gjenfinnes ved søk blant annet på tidspunkt for samtalen, innkommende og utgående telefonnummer samt den ansatte hos foretaket som gjennomførte samtalen. Foretaket kan være forpliktet til å utlevere lydopptak til offentlig myndighet og andre som kan kreve dette med hjemmel i lov. I tillegg kan lydopptak utleveres til utenrettslige klageorganer, blant annet i forbindelse med behandling av klagesaker for kunden, jf. forretningsvilkårenes punkt 29.

Andre foretak som samarbeider med foretaket om ytelse av relevante investeringstjenester har tilsvarende plikt til å gjøre lydopptak av samtaler med kunden i den grad investeringstjenesten ytes per telefon. Dokumentasjon av kommunikasjon gjennom andre kommunikasjonskanaler enn telefon ved ytelse av investeringstjenester vil bli oppbevart av foretaket i en periode som samsvarer med gjeldende rett.

4. FORHOLDET TIL PROFESJONELLE OG IKKE-PROFESJONELLE KUNDER
Foretaket har etter vphl. plikt til å klassifisere sine kunder i kundekategorier, nemlig ikke-profesjonelle kunder, profesjonelle kunder og kvalifiserte motparter. Det finnes bestemmelser i vphl. og forskrifter om hvordan kategoriseringen skal skje. Foretaket vil informere alle kunder om hvilken kategori de er klassifisert i.

Med kvalifisert motpart menes:
• Verdipapirforetak
• Kredittinstitusjoner
• Forsikringsselskaper
• Verdipapirfond og forvaltningsselskaper for verdipapirfond
• Pensjonskasser og forvaltningsselskaper for pensjonskasser
• Råvare- og derivathandlere
• Foretak som oppfyller to av følgende tre vilkår:
o balansesum større enn EUR 20 millioner
o nettoomsetning større enn EUR 40 millioner
o egenkapital større enn EUR 2 millioner
• Offentlige myndigheter
• Sentralbanker
• Overnasjonale organisasjoner

Med profesjonelle kunder menes:
• Kvalifiserte motparter
• Institusjonelle investorer som har som hovedvirksomhet å investere i finansielle instrumenter, herunder spesialforetak for verdipapirisering.

Alle andre kunder, herunder alle fysiske personer, anses i utgangspunktet som ikke-profesjonelle kunder. Klassifiseringen har betydning for omfanget av kundebeskyttelsen. Foretaket har imidlertid besluttet at kunder som omklassifiseres til profesjonelle kunder, beholder kundebeskyttelsen i samsvar med kravene for ikke-profesjonelle kunder.

Kundebeskyttelsen som foretaket sikrer for ikke-profesjonelle og profesjonelle kunder innebærer blant annet strengere krav til informasjon og rapportering til kundene. Foretaket har videre etter vphl. plikt til å innhente opplysninger om kunden for å vurdere om tjenesten eller det aktuelle finansielle instrumentet/produktet er egnet eller hensiktsmessig for kunden, omtalt i forskrifter som egnethetstest og hensiktsmessighetstest. Kundebeskyttelsen har også betydning for omfanget av disse testene samt for vurderingen av hva som utgjør «beste utførelse» ved gjennomføring av handler for kunden.

Kunden kan søke hos foretaket om å endre kundeklassifiseringen. Informasjon om slik omklassifisering og konsekvensene av den kan fås ved å kontakte foretaket. Disse forretningsvilkårene gjelder for kvalifiserte motparter, profesjonelle kunder og ikke-profesjonelle kunder, men slik at kvalifiserte motparter og profesjonelle kunder anses å ha særlige forutsetninger for selv å vurdere de enkelte markedene og investeringsalternativene eller handlene, samt den rådgivningen foretaket yter. Kvalifiserte motparter kan ikke påberope seg regler og vilkår som er fastsatt for å beskytte den ikke-profesjonelle kunden.

5. KUNDENS ANSVAR FOR EGEN KOMPETANSE, FULLMAKTER M.M.
Kunden forplikter seg til å følge den lovgivning og de regler, vilkår og bestemmelser som til enhver tid gjelder for det enkelte marked eller den markedsplass der handler gjennomføres. Det samme gjelder for oppgjør og clearing gjennom de enkelte oppgjørs- eller clearingsentralene. Kunden er ansvarlig for at egen handel og oppgjør skjer i samsvar med og innenfor rammen av de tillatelser, fullmakter og den kompetanse av så vel offentligrettslig som privatrettslig karakter som gjelder for kundens handel med finansielle instrumenter. Kunden skal på foretakets anmodning dokumentere slike fullmakter m.m.

Hvis kunden er et utenlandsk foretak, forbeholder foretaket seg retten til, for kundens regning, å kreve en begrunnet juridisk vurdering av blant annet kundens rett til å inngå den aktuelle handelen.

Kunden skal gi foretaket en oversikt over den eller de personer som kan gi ordre eller akseptere handler på kundens vegne. Handler eller aksept fra disse er bindende for kunden, med mindre foretaket ikke var i aktsom god tro med hensyn til den enkelte persons fullmakter.

Kunden er ansvarlig for løpende å holde foretaket oppdatert om hvem som kan gi ordre eller akseptere handler for kunden. Kunden er bundet av de ordrer eller aksepter som gis av disse, med mindre foretaket ikke var i aktsom god tro med hensyn til den enkelte persons fullmakter. Foretaket aksepterer ikke fullmakter som angir rammer for den enkelte kundes handel, med mindre dette er skriftlig avtalt. Kunden forplikter seg til å gi fullstendig og korrekt informasjon om sin økonomiske stilling, investeringserfaring og målsettinger som er relevante for de ønskede tjenestene. Ved endringer i økonomisk situasjon, forutsetninger og/eller målsettinger plikter kunden uten ugrunnet opphold å underrette foretaket.

Kunden er innforstått med at foretaket vil legge de opplysninger kunden har gitt til grunn for sin vurdering av om tjenesten eller det finansielle instrumentet/produktet er egnet eller hensiktsmessig for kunden, og i utgangspunktet ikke vil foreta egne undersøkelser. Videre er kunden innforstått med at dersom foretaket ikke mottar tilstrekkelige opplysninger, kan foretaket ikke avgjøre om tjenesten eller det finansielle instrumentet/produktet er hensiktsmessig eller egnet for kunden.

Ved investeringsrådgivning eller aktiv forvaltning vil kunden da bli informert om at den aktuelle tjenesten eller instrumentet ikke kan tilbys. Når det gjelder øvrige investeringstjenester, vil kunden i slike tilfeller bli informert om at de opplysninger som er gitt til foretaket er utilstrekkelige, og at tjenesten eller produktet derfor skal anses som ikke hensiktsmessig. Hvis kunden til tross for en slik advarsel fortsatt ønsker tjenesten eller produktet, kan den likevel gjennomføres.

Foretaket er forpliktet til å definere såkalte målgrupper for de ulike produktene som distribueres av foretaket. Dette innebærer at foretaket må avgjøre om en kunde skal motta markedsføring og kunne investere i bestemte produkter. Når det gjelder markedsføring, vil kunder som defineres innenfor gruppene Basic, Informed og Advanced, motta markedsføring i samsvar med det nivået de er vurdert å ha som investor.

Vurderingen tar utgangspunkt i hvilke investeringer kunden tidligere har hatt eller tilegnet seg, samt antall år kunden har benyttet megler eller rådgiver. Selv om en kunde vurderes å tilhøre en kategori for mottak av markedsføring av visse produkter, innebærer dette ikke at produktet automatisk er egnet bare fordi foretaket har sendt slik markedsføring. Foretaket vil vurdere egnetheten i hvert enkelt tilfelle, ikke bare ut fra kunnskap og erfaring, men også kundens mål og finansielle stilling. Ved markedsføring kan det også vurderes at visse grupper ikke skal motta informasjon om bestemte produkter, såkalt negativt utvalg. Kunder som defineres i kategorien Basic, vil dermed ikke få markedsføringsmateriale som er vurdert å gjelde kun kategoriene Informed og Advanced.

De ulike kategoriene er inndelt etter følgende kriterier: Basic: Investoren har grunnleggende kunnskap om relevante produkter som er regulerte og har standardisert dokumentasjon etter produktreguleringen, og kan dermed treffe en informert beslutning om investering i slike produkter.For eksempel verdipapirfond. Informed: Kunden har gjennomsnittlig kunnskap om relevante produkter og kan treffe en informert beslutning basert på tilgjengelig dokumentasjon om produktet samt etter å ha satt seg inn i relevante risikofaktorer. En kunde i kategorien Informed har dessuten en viss erfaring med finansiell rådgivning eller megling. Advanced: Investoren har god kunnskap om relevante produkter og transaksjoner som er aktuelle. En advanced-investor har dessuten erfaring med finansiell rådgivning, megling eller diskresjonær forvaltning.

Kunden forplikter seg også til å sikre at de midler og finansielle instrumenter som det enkelte oppdraget omfatter er fri for heftelser, slik som pant, sikkerhetsrett (retensjonsrett), arrest m.m. Det samme gjelder i de tilfeller kunden handler som fullmektig for tredjemann.

6. RISIKO
Kunden er innforstått med at investeringer i og handel med finansielle instrumenter og andre nært beslektede instrumenter er forbundet med risiko for tap. Den investerte kapitalen kan øke eller minke i verdi. Verdien på de finansielle instrumentene avhenger av svingninger i finansmarkedene som foretaket ikke kan kontrollere.

Historisk verdiutvikling og avkastning kan ikke brukes som indikator på fremtidig utvikling og avkastning på finansielle instrumenter. For mer detaljert informasjon om egenskapene ved de ulike finansielle instrumentene samt risikoen som er knyttet til handel med ulike finansielle instrumenter, vises det til produktinformasjonen for det enkelte produkt (prospekt, faktablad, brosjyrer eller annen informasjon). Kunden må selv vurdere risikoen som er forbundet med det aktuelle instrumentet og markedet.

Kunden bør avstå fra å investere i og handle med finansielle instrumenter og andre nært beslektede instrumenter dersom kunden selv ikke er innforstått med den risiko som er forbundet med slik investering eller handel. Kunden oppfordres til å søke råd hos foretaket og andre relevante rådgivere og, ved behov, innhente ytterligere informasjon i markedet før kunden treffer sin beslutning. Alle handler kunden gjennomfører etter å ha innhentet råd fra foretaket, skjer på kundens eget ansvar og etter kundens eget skjønn og beslutning. Foretaket påtar seg under ingen omstendigheter noe ansvar for rådgivningen dersom kunden helt eller delvis avviker fra de råd foretaket har gitt. Foretaket garanterer ikke noe bestemt utfall av en kundes handel.

7. PÅ HVILKE MARKEDSPLASSER HANDELEN SKAL SKJE
Kunders ordrer vil bli utført både på og utenfor regulerte markeder. Det gjøres oppmerksom på at foretakets virksomhet til tider vil være knyttet til unoterte finansielle instrumenter som forutsetningsvis må handles utenfor regulert marked. Ordrer vedrørende børsnoterte finansielle instrumenter vil bli videreformidlet til verdipapirforetak som er børsmedlem og utført av det aktuelle verdipapirforetaket.

8. FORVALTERREGISTRERING (NOMINEE-KONTO)
Foretaket har tillatelse fra Finanstilsynet til å stå oppført som forvalter i verdipapirfondenes andelseierregister. Dette innebærer at Kraft Finans kan stå oppført som eier av de fondsandeler kunden tegner i de aktuelle andelseierregistrene. Videre innebærer dette at Kraft Finans kan opprette klientkonto på kundenes vegne.

Kraft Finans er forpliktet til alltid å holde kundens midler adskilt fra foretakets egne midler og andre kunders midler gjennom separat registrering hos foretaket.

Kunden aksepterer ved inngåelse av kundeavtalen at Kraft Finans kan stå oppført som forvalter av kundens beholdning av andeler i verdipapirfond i de ulike andelseierregistrene, inkludert klientkonto. Kunden vil alltid ha full innsyn i sin beholdning av andeler i verdipapirfond og kontanter på klientkonto registrert hos Kraft Finans.

9. ORDRE OG OPPDRAG – AVTALEINNGÅELSE

a. Avgivelse og aksept av ordre eller oppdrag
Ordre eller oppdrag fra kunden kan gis muntlig på opptatt telefon, skriftlig eller elektronisk. Foretaket anses å ha akseptert ordren eller oppdraget når det er kommet frem til foretaket, med mindre annet er avtalt. Samtlige telefonsamtaler med foretaket tas opp.

Foretaket er forpliktet til å oppbevare all kommunikasjon fra kunden, som brev, e-post, lydopptak m.m., som inneholder ordre eller indikasjoner på ordre. Disse dokumentene vil bli katalogisert og oppbevart i en periode som samsvarer med gjeldende lovkrav, på et lagringssikkert medium uten innsyn for andre enn dem som har et rettmessig behov for tilgang til slikt materiale.

Lydopptak skal lagres slik at det kan søkes på tidspunktet for samtalen, innkommende og utgående telefonnummer samt navnet på den ansatte som mottok ordren/indikasjonen.

Foretaket er ikke forpliktet til å utføre ordre eller oppdrag som foretaket antar kan medføre brudd på offentligrettslige lover eller regler fastsatt for den eller de aktuelle markedsplassene.

b. Oppdragsperiode
Kundens ordre om tegning, salg eller innløsning videreformidles elektronisk eller via andre medier direkte til aktuell handelsplattform eller tilrettelegger/utsteder. Kunden har ikke mulighet til å tilbakekalle ordren etter at den er videreformidlet og registrert av mottakeren, med mindre annet er avtalt.

For ordre/oppdrag knyttet til handel med omsettelige verdipapirer og derivatkontrakter med omsettelige verdipapirer som underliggende instrument, gjelder ordren/oppdraget i 1 børsdag (det vil si til utløpet av oppdragsdagen) og bortfaller deretter, med mindre annet er avtalt eller følger av den aktuelle ordretypen eller ordrespesifikasjonen. For andre oppdrag avtales oppdragets varighet særskilt. Oppdragsdag er den dagen kundens oppdrag/ordre til foretaket om å kjøpe eller selge finansielle instrumenter gjennom eller til/fra et annet foretak er kommet frem til foretaket. I de tilfeller foretaket initierer en handel, anses oppdragsdag å være den dagen foretaket kontakter kunden og får aksept for oppdraget om kjøp eller salg av de aktuelle finansielle instrumentene.

Det kan forekomme andre tidsfrister for enkelte produkter/produktleverandører; slike tidsfrister vil fremgå av relevant produktinformasjon/avtale med produktleverandøren.

Oppdraget/ordren kan tilbakekalles i den grad det/den ikke er utført av foretaket, se likevel første avsnitt når det gjelder videreformidling av ordre om fondsandeler.

c. Behandling av ordre og oppdrag
Foretaket vil forsøke å sikre kunden best mulige vilkår ved utførelse av mottatte oppdrag innen oppdragsperiodens gyldighetstid. Foretaket vil videreformidle ordre til andre meglere og fondsforvaltningsselskaper som vil utføre ordren og gjennomføre oppgjøret.

Foretaket skal ikke tre inn som motpart i avtale med en kunde, men videreformidler utelukkende samtlige ordreoppdrag til andre foretak. Foretaket forbeholder seg retten til å kombinere kundens ordre med ordre fra andre kunder, personer eller foretak som er eller ikke er knyttet til foretaket. Aggregering med kundeordre vil ikke skje med mindre det er usannsynlig at aggregeringen generelt vil være til ulempe for kunden. Det gjøres likevel oppmerksom på at aggregering kan være til ulempe for en enkelt kundeordre isolert sett. Aggregering av kundeordre med handel for Kraft Finans’ egen regning skal ikke skje med mindre det er til fordel for kunden. Ordre fra kunde som normalt handler for andres regning, det vil si for sin arbeidsgiver eller annen fysisk eller juridisk person, vil bli avvist dersom kunden ved avgivelse av ordre ikke tydelig angir for hvem ordren gis. Dersom kunden gir ordre både for egen regning og for sin arbeidsgivers eller annen fysisk eller juridisk persons regning, vil foretaket prioritere den oppdragsgiver kunden representerer.

d. Nærmere handelsregler
Foretaket er ikke medlem av Oslo Børs, men kan videreformidle eventuelle ordre i børsnoterte finansielle instrumenter til andre verdipapirforetak med børsmedlemskap. Vilkårene for utførelse av slike transaksjoner fremgår av forretningsvilkårene for det verdipapirforetaket hos hvilket Kraft Finans legger ordren. Kraft Finans er imidlertid ansvarlig for selve videreformidlingen.

10. OPPGJØR AV FINANSIELLE INSTRUMENTER I NORGE
Foretaket skal ikke selv forestå oppgjør, men vil videreformidle ordre som deretter skal overføres til andre verdipapirforetak for gjennomføring.

11. UNDERRETNING OM AVTALE OG UTFØRTE OPPDRAG – SLUTTSEDEL OG ENDRINGSMELDING (VPS)
Foretaket skal ved sluttseddel eller på annen måte underrette kunden om avtaler som er inngått for kundens regning og på hvilke vilkår handelen er sluttet. Meldingen skal gis senest første virkedag etter at foretaket har mottatt informasjonen fra verdipapirforetaket eller fondsforvaltningsselskapet som utførte transaksjonen, og vil bli formidlet muntlig per telefon eller sendt til kundens oppgitte e-post- eller postadresse. Dette gjelder ikke dersom informasjonen sendes direkte til kunden fra det utførende foretaket. Fondsforvaltningsselskapets tegning og innløsning av andeler er ikke Kraft Finans’ ansvar.

Foretaket forbeholder seg retten til å korrigere åpenbare feil i sluttseddel, bekreftelse m.m. Slik korrigering skal skje så snart feilen oppdages. Levering av finansielle instrumenter registrert i VPS bekreftes også ved endringsmelding fra VPS. Foretaket vil, på kundens anmodning, opplyse kunden om status for ordre som kunden har lagt inn.

12. REKLAMASJON MELLOM FORETAKET OG EN KUNDE SOM IKKE ER VERDIPAPIRFORETAK
Dersom kunden ikke har mottatt sluttseddel eller annen bekreftelse innen tre børsdager, og innen syv børsdager for kunder med utenlandsk adresse, etter at avtale er inngått eller etter oppdragsperiodens utløp, må kunden senest før utløpet av henholdsvis fjerde og åttende børsdag etter at avtale er inngått eller etter oppdragsperiodens utløp gi melding om dette til foretaket.

Kunden skal umiddelbart etter mottak av sluttseddel eller annen bekreftelse kontrollere denne og skal samme dag som mottaket finner sted eller senest før utløpet av neste børsdag – dersom reklamasjon ikke kunne fremsettes innen ordinær kontortids slutt på mottaksdagen – gi melding til den aktuelle enheten i foretaket dersom kunden vil gjøre gjeldende at noe av det som fremgår av sluttseddelen/bekreftelsen er i strid med ordren, oppdraget eller den inngåtte handelen. Dersom levering til kunden av omsettelige verdipapirer registrert i VPS ikke har funnet sted på oppgjørsdagen og kunden har stilt nødvendige midler til foretakets disposisjon, må kunden umiddelbart erklære heving overfor foretaket dersom kunden vil påberope seg forsinkelsen som grunnlag for å heve avtalen. Dette likevel slik at hevingserklæringen ikke får virkning dersom kunden mottar oppfyllelse innen to børsdager etter at slik hevingserklæring er mottatt. Kunden har i denne perioden ikke rett til å inngå dekningsavtale for foretakets regning og risiko.

Med «umiddelbart» i foregående avsnitt menes samme dag eller – dersom reklamasjon eller innsigelse ikke kunne fremsettes innen ordinær kontortids slutt – senest før utløpet av neste børsdag. Fristen regnes fra det tidligste av:
• det tidspunkt kunden fikk eller burde ha fått kjennskap til at levering ikke har skjedd gjennom innsyn på VPS-konto, ved hjelp av elektronisk bekreftelsessystem, ved underretning fra forvalter eller på annen måte,
• det tidspunkt endringsmelding fra VPS kom frem til eller etter normal postgang burde ha kommet frem til den adressen kunden har oppgitt.

Dersom betaling til kunden ikke har skjedd på det tidspunkt som er fastsatt i avtalen og kunden har levert de aktuelle omsettelige verdipapirene eller stilt disse til foretakets disposisjon, må kunden umiddelbart når kunden har konstatert eller burde ha konstatert at oppgjør ikke er mottatt erklære heving overfor foretaket dersom kunden vil påberope seg forsinkelsen som grunnlag for å heve avtalen. Kunden kan bare heve avtalen dersom forsinkelsen er vesentlig. Ved kjøp eller salg av finansielle instrumenter gjennom foretaket gjelder de alminnelige reglene om avtalers ugyldighet tilsvarende i forholdet mellom kjøper og selger. Dersom kunden vil gjøre gjeldende at en avtale ikke er bindende på grunn av ugyldighet, må kunden fremsette innsigelse om dette umiddelbart etter at kunden fikk kjennskap til eller burde ha fått kjennskap til de forhold som påberopes som grunnlag for ugyldigheten. I alle tilfeller må innsigelsen være fremsatt innen seks måneder etter at avtalen ble inngått. Slik innsigelse får den virkning overfor foretaket som følger av de alminnelige reglene om avtalers ugyldighet. Muntlig reklamasjon eller innsigelse skal umiddelbart bekreftes skriftlig. Dellevering til kunden gir ikke rett til å heve avtalen med mindre kunden uttrykkelig har tatt forbehold om full levering. For avtaler om

valutahandel (valutaspot) skal reklamasjonsfristene beregnes ut fra bankdager og ikke børsdager. Dersom kunden ikke har reklamert innen den frist som er angitt ovenfor, anses reklamasjonsretten bortfalt.

13. ANGRERETT
Alt salg av finansielle instrumenter, herunder fondsandeler, skjer enten fra fast forretningssted eller ved fjernsalg. Ved salg fra fast forretningssted har kunden ingen angrerett. Kunden har heller ikke angrerett ved fjernsalg av finansielle instrumenter. Dette skyldes at verdien av de finansielle instrumentene, herunder fondsandeler, avhenger av svingninger i finansmarkedene som Kraft Finans ikke har innflytelse over og som kan inntreffe i angrerettperioden.

14. REKLAMASJON MELLOM VERDIPAPIRFORETAK
Dersom levering av omsettelige verdipapirer registrert i VPS ikke har skjedd på oppgjørsdagen og Foretaket har stilt nødvendige midler til det andre verdipapirforetakets disposisjon, har Foretaket rett til å inngå dekningsavtale dersom Foretaket umiddelbart gir melding til det andre verdipapirforetaket om at Foretaket vil påberope seg forsinkelsen som grunnlag for å inngå dekningsavtale. Med «umiddelbart» forstås så snart som mulig og før utløpet av første børsdag etter oppgjørsdagen.

Dekningsavtalen skal inngås så snart som mulig etter meldingen, likevel slik at det andre foretaket har rett til å oppfylle i ettertid innen tre (3) timer etter at Foretakets melding er kommet frem til det andre foretaket. Dekningsavtale skal inngås til markedskurs.

Et eventuelt kurstap ved denne dekningsavtalen bæres av det andre verdipapirforetaket, som ikke har rett til eventuell gevinst. Dersom Foretakets kjøpende kunde har erklært heving, skal Foretaket umiddelbart gi det andre verdipapirforetaket melding dersom Foretaket vil påberope seg forsinkelsen som grunnlag for å heve avtalen overfor det andre verdipapirforetaket.

Dersom hevingserklæringen fra Foretakets kjøpende kunde deretter får virkning i samsvar med reglene i punkt 11, kan Foretaket heve avtalen med det andre verdipapirforetaket dersom Foretaket umiddelbart etter at dette er klarlagt erklærer heving overfor det andre verdipapirforetaket. Dersom kundens heving medfører en plikt for Foretaket til å erstatte kundens tap, kan Foretaket kreve tilsvarende erstatningsbeløp fra det andre verdipapirforetaket.

15. HANDEL I UTLANDET, HERUNDER OPPBEVARING AV KUNDERS EIENDELER
For handel med og oppgjør av utenlandske finansielle instrumenter vises det til de handelsregler og oppgjørs- eller leveringsvilkår som er fastsatt i det landet eller av den markedsplassen der de finansielle instrumentene er kjøpt eller solgt. Kunden er innforstått med at oppgjør og sikkerhetsstillelse på utenlandske markeder kan innebære at kundens eiendeler som er avsatt til oppgjør eller som sikkerhet ikke holdes atskilt fra de utenlandske verdipapirforetak og/eller oppgjørsrepresentanter som Foretaket benytter, og deres egne midler.

Det påhviler Foretaket å gi kunden relevant informasjon om, herunder den rettslige reguleringen av, hvordan kunders eiendeler behandles på de aktuelle markedene. Kunden er innforstått med at kunden, etter å ha mottatt slik informasjon, selv bærer risikoen for egne eiendeler som er overført til utenlandske banker, verdipapirforetak, oppgjørsagenter, clearingsentraler eller lignende i forbindelse med oppgjør eller sikkerhetsstillelse, og at Foretakets ansvar overfor kunden for slike eiendeler er begrenset i samsvar med reglene i det aktuelle landet eller på det aktuelle markedet. Foretaket påtar seg under ingen omstendigheter noe ansvar utover det som følger av norsk rett.

16. AVTALEBRUDD
Kunden anses å ha brutt sine forpliktelser etter disse forretningsvilkårene blant annet når:
1. finansielle instrumenter eller penger ikke er levert/stilt til disposisjon innen oppgjørsfristen eller kunden ikke oppfyller noen annen vesentlig forpliktelse etter forretningsvilkårene,
2. kunden inngår særskilt avtale med sine kreditorer om betalingsutsettelse, blir insolvent, innleder gjeldsordning av noe slag, innstiller sine betalinger eller tas under konkursbehandling eller offentlig administrasjon, eller
3. kunden avvikler sin virksomhet eller vesentlige deler av denne.

Ved avtalebrudd har Foretaket rett til å:
1. erklære samtlige ikke oppgjorte handler som misligholdt og ikke utførte oppdrag som annullerte og avsluttede,
2. bruke til motregning samtlige av Foretakets krav mot kunden fra andre transaksjoner, herunder krav på kurtasje, utlegg til skatter og avgifter, rentekrav m.m. samt kostnader eller tap som følge av kundens avtalebrudd vedrørende en eller flere forpliktelser overfor Foretaket, mot ethvert tilgodehavende kunden har hos Foretaket på tidspunktet for avtalebruddet – uansett om kravene er i samme eller forskjellig valuta. Krav i utenlandsk valuta skal omregnes til NOK etter markedskurs på tidspunktet for avtalebruddet.
3. gjennomføre, for kundens regning og risiko, det Foretaket anser nødvendig for å dekke eller redusere tap eller ansvar som følger av avtaler inngått for eller på kundens vegne, herunder reversering av transaksjoner,
4. kreve erstattet de kostnader Foretaket er påført som følge av kundens avtalebrudd, herunder kostnader til lån av finansielle instrumenter, renter og andre forsinkelsesgebyrer. For øvrig gjelder kjøpslovens bestemmelser om forventet (anticipert) avtalebrudd, herunder heving ved slikt avtalebrudd.

Ved avtalebrudd som nevnt i punkt 12 er Foretakets beføyelser uttømmende regulert i punkt 12. Ved annet avtalebrudd fra verdipapirforetak som er motpart til Foretaket kan Foretaket benytte ovennevnte beføyelser. Det gjøres særlig oppmerksom på at avtalebrudd overfor det verdipapirforetak eller forvaltningsselskap som mottar ordre for utførelse vil bli regulert av de retningslinjer som gjelder for disse.

17. RENTER VED AVTALEBRUDD
Ved Foretakets eller kundens avtalebrudd løper rente tilsvarende den til enhver tid gjeldende forsinkelsesrenten, jf. lov om renter ved forsinket betaling m.m. av 17. desember 1976 nr. 100, dersom ikke annet er særskilt avtalt.

18. VEDERLAG
Ved å inngå kundeavtale med Kraft Finans aksepterer kunden Foretakets til enhver tid gjeldende prisliste. Oppdaterte priser er tilgjengelige på forespørsel og vil også fremgå av investeringsdokumentene for de aktuelle investeringene. Ved bruk av Kraft Finans’ investeringstjenester kan tegningshonorar, rådgivningshonorar samt depåavgift påløpe.

Honorarenes størrelse varierer avhengig av kundens investeringsbeløp til enhver tid. Nærmere beregningsgrunnlag for honorarene fremgår av investeringsdokumentene som hører til hver enkelt plassering.

Foretaket kan belaste kunden for rådgivningshonorar og depåavgift i følgende prioriterte rekkefølge:
• Trekk fra kontantandelen på kundens konto for likvide plasseringer (gjelder ikke kontoer under tjenesten aktiv forvaltning, som har egne vilkår).
• Dersom kontantandelen ikke dekker honoraret, kan Foretaket iverksette ett eller flere av følgende tiltak:
o Innløsning av finansielle instrumenter for å dekke honorarer som overstiger NOK 100.
▪ Dette gjøres fortrinnsvis ved en prosentvis like stor salgstransaksjon av alle finansielle instrumenter i porteføljen dersom det er mulig, slik at porteføljens sammensetning søkes opprettholdt.
▪ Et salg av finansielle instrukser vil medføre kurtasje og øvrige handelskostnader.
o Utsendelse av faktura til kunden for utestående honorar.

Kraft Finans legger til grunn at samtlige honorarer er unntatt fra merverdiavgift etter gjeldende tolkning av merverdiavgiftsloven. Dersom Foretaket skulle bli forpliktet til å fakturere merverdiavgift – helt eller delvis – som følge av eksisterende eller nye regler, vil merverdiavgiften komme i tillegg til det årlige honoraret.

19. GODTGJØRELSE
Foretakets godtgjørelse vil være gjenstand for individuell avtale avhengig av investeringens og engasjementets størrelse. Godtgjørelsen ytes enten gjennom tegnings- og etableringskostnad/kurtasje eller via årlige marginer på løpende investeringer samt såkalt profit split. Foretaket kan også ta særskilt godtgjørelse for rådgivningsoppdrag.

Kurtasje eller etableringskostnad er en godtgjørelse som legges til verdien av de finansielle instrumentene kunden kjøper eller selger. Kurtasje angis normalt som en prosentsats. Alternativt kan godtgjørelsen beregnes som en kursdifferanse, det vil si et påslag på kjøpskurs eller et fradrag i salgskurs. Mottak av tegnings-/porteføljeprovisjon innebærer at Foretaket kan få distribusjonshonorar fra leverandør eller tilrettelegger i form av en prosentsats av det vederlaget kunden skal betale til produktleverandøren, eventuelt en prosentsats av det løpende forvaltningshonoraret som produktleverandøren tar fra kunden.

Kraft Finans kan motta porteføljeinntekter i form av såkalt returprovisjon, typisk på verdipapirfond. I disse produktgruppene betales Foretakets honorar av leverandøren som returprovisjon av det leverandøren uansett tar betalt av kunden. I andre produkter kommer Foretakets årlige rådgivningshonorar i tillegg.

Felles for alle produkter innen foretakets produktspekter er at eventuell returprovisjon som Foretaket mottar tilbakeføres til kunden. For andre produktgrupper kan Kraft Finans motta mellom 0 % og 100 % av etableringskostnadene, som normalt ligger mellom 1 prosent og 5 prosent for kunden. Mer spesifikke opplysninger om kostnadene knyttet til de konkrete produktene fremgår av prospekt eller annen produktinformasjon som utarbeides og fremlegges i forbindelse med produktene. Foretaket forbeholder seg retten til å foreta trekk i kundens tilgodehavende for kostnader som nevnt i første ledd samt for eventuelle skatter, omsetningsavgifter eller lignende. I de tilfeller handel ikke kommer i stand, vil Foretaket ikke kreve godtgjørelse med mindre annet er særskilt avtalt.

20. FULLMEKTIGER (MELLOMMENN), FORVALTERE OG OPPGJØRSAGENTER
Dersom kunden gir ordre eller oppdrag som fullmektig, forvalter, oppgjørsagent eller lignende for tredjemann, er kunden og den kunden handler for bundet av disse forretningsvilkårene. Kunden er solidarisk ansvarlig overfor Foretaket for denne tredjeparts forpliktelser i den utstrekning forpliktelsene er et resultat av kundens ordre eller oppdrag. Dersom kunden benytter forvalter, oppgjørsbank eller andre mellommenn, kreves dette regulert i særskilt avtale. Bruk av slike mellommenn fritar ikke sluttkunden fra dennes ansvar etter disse forretningsvilkårene.

21. ANSVAR OG ANSVARSBEGRENSNING
Foretaket er ansvarlig overfor kunden for oppfyllelse av kjøp eller salg som det har inngått på kundens vegne eller med kunden. Dette gjelder likevel ikke dersom kunden på forhånd har godkjent den andre parten. Foretaket påtar seg ikke noe ansvar for oppgjør dersom kunden ikke stiller nødvendige midler og finansielle instrumenter til Foretakets disposisjon på eller før oppgjørsdagen.

Foretaket er heller ikke ansvarlig for indirekte skade eller tap som påføres kunden som følge av at kundens avtale med tredjemann helt eller delvis bortfaller eller ikke oppfylles på korrekt måte. Foretaket eller dets ansatte er for øvrig ikke ansvarlige for kundens tap, forutsatt at Foretaket eller dets ansatte ved rådgivning eller gjennomføring av ordre eller oppdrag har utvist normal aktsomhet.

I de tilfeller der Foretaket har benyttet kredittinstitusjoner, verdipapirforetak, oppgjørssentraler, forvaltere eller andre tilsvarende norske eller utenlandske medhjelpere, er Foretaket eller dets ansatte bare ansvarlige for slike medhjelperes handlinger eller unnlatelser dersom Foretaket ikke har utvist normal aktsomhet ved valget av dem. Dersom medhjelpere som nevnt i foregående setning er benyttet etter ordre eller krav fra kunden, er Foretaket ikke ansvarlig for feil eller mislighold fra disse. Foretaket er under ingen omstendigheter ansvarlig for skade eller tap som skyldes hindringer eller andre forhold utenfor Foretakets kontroll, herunder strømbrudd, feil eller avbrudd i elektroniske databehandlingssystemer eller telenett, brann, vannskade, streik, lovendringer, myndighetspålegg eller lignende omstendigheter. Når handel er gjennomført på en norsk eller utenlandsk børs etter ordre eller krav fra kunden, er Foretaket ikke ansvarlig for feil eller mislighold begått av den aktuelle børsen eller en eventuell tilknyttet oppgjørssentral. Kunden anses dermed å være innforstått med at den enkelte børs eller oppgjørssentral kan ha fastsatt egne regler om sitt ansvar overfor børsmedlemmer, kunder m.fl., med større eller mindre grad av ansvarsbegrensning.

Foretaket er heller ikke ansvarlig i de tilfeller der forsinkelse eller manglende oppfyllelse skyldes at penge- eller verdipapiroppgjøret er suspendert eller opphørt som følge av forhold utenfor Foretakets kontroll.

22. OPPHØR AV FORRETNINGSFORHOLDET
Handler eller transaksjoner som venter på oppgjør ved opphør av forretningsforholdet skal avsluttes og gjennomføres så snart som mulig. Ved opphør av forretningsforholdet skal Foretaket foreta en sluttavregning der Foretaket har rett til å motregne i kundens tilgodehavende for Foretakets krav, herunder kurtasje, skatter, avgifter, renter m.m.

23. INFORMASJONSBARRIERER («CHINESE WALLS») – INTERESSEKONFLIKTER
Foretaket søker å unngå at interessekonflikter oppstår og har retningslinjer og regler for å sikre at virksomhetsområdene i Foretaket virker uavhengig av hverandre, slik at interessekonflikter unngås. Foretaket har en særlig plikt til å sørge for at kundens interesser går foran Foretakets ansattes og øvrige tilknyttede personers interesser, samt at enkelte kunder ikke utilbørlig begunstiges på bekostning av andre kunder. Dersom interessekonflikter ikke kan unngås, skal Foretaket så langt som mulig sikre at kunden behandles rimelig og korrekt. Dersom Foretaket har en særskilt interesse utover den generelle inntjeningen, for eksempel som følge av egne posisjoner av en viss størrelse i de finansielle instrumentene som rådgivningen gjelder, vil det bli opplyst om denne interessen. Dette, samt de særlige bestemmelsene om taushetsplikt som gjelder, kan medføre at Foretakets ansatte som har kontakt med kunden er forhindret fra å bruke eller ikke kjenner til informasjon som finnes i Foretaket og som kan være relevant for kundens investeringsbeslutning.

I noen tilfeller har kundens kontaktperson eller kontaktpersoner hos Foretaket ikke mulighet til å gi råd om visse investeringer. Foretaket kan i slike tilfeller ikke begrunne hvorfor det ikke kan gi råd eller utføre en bestemt ordre. Foretaket og dets ansatte kan ha egne interesser i tilknytning til de transaksjoner eller investeringer kunden ønsker å gjennomføre. Dette kan blant annet skyldes:
1. rådgivningsoppdrag for det aktuelle investeringsobjektet,
2. garantistillelse eller deltakelse i fulltegningskonsortier,
3. rådgivningsoppdrag for andre kunder,
4. ansattes egne posisjoner.

På kundens anmodning vil Foretaket gi en mer detaljert, skriftlig redegjørelse for Foretakets retningslinjer for håndtering av interessekonflikter.

24. MEDLEMSKAP I VERDIPAPIRFORETAKENES SIKRINGSFOND
Foretaket er medlem i Verdipapirforetakenes sikringsfond, jf. vphl. § 9-38 med tilhørende forskrifter. Sikringsfondet dekker krav som skyldes Foretakets manglende evne til å gi dekning for krav som følger av Foretakets behandling av kunders midler og finansielle instrumenter som oppbevares, administreres eller forvaltes av Foretaket på kunders vegne i forbindelse med investerings- og tilknyttede tjenester.

25. TILTAK MOT HVITVASKING
Ved etablering av forretningsforholdet skal kunden gjennom legitimasjonskontroll m.m. dokumentere sin identitet samt angi og dokumentere eventuelle fullmakts- eller representasjonsforhold, slik at Foretaket til enhver tid kan oppfylle sine plikter etter regler og retningslinjer som følger av tiltak mot hvitvasking, slik disse til enhver tid gjelder.

For selskapskunder er kunden forpliktet til å underrette Foretaket om eventuelle endringer i eierstrukturen som medfører endring i hvem som anses som reelle rettighetshavere etter gjeldende lov. Etter etableringen av kundeforholdet vil kunden være gjenstand for løpende hvitvaskingskontroll i samsvar med gjeldende lovkrav. Kunden er klar over at Foretaket er eller kan være forpliktet til å gi offentlige myndigheter alle relevante opplysninger som gjelder kundeforholdet eller enkelttransaksjoner. Dette kan skje uten at kunden informeres om at slike opplysninger er gitt.

26. OPPLYSNINGSPLIKT OVERFOR MYNDIGHETER – TAUSHETSPLIKT
Foretaket vil, uavhengig av lovbestemt taushetsplikt, gi opplysninger om kunden, kundens transaksjoner, innestående midler på klientkonto og annet til de myndighetsorganer som kan kreve dette med hjemmel i lov eller forskrift. Foretaket kan også gi opplysninger om kunden til de markedsplasser, oppgjørssentraler eller lignende som kan kreve dette med hjemmel i lov, forskrift eller andre regler fastsatt for slike organer.

27. TILLEGG OG ENDRINGER
Foretaket forbeholder seg retten til å fastsette tillegg til eller endre disse vilkårene. Tillegg eller endringer får virkning fra det tidspunkt de skriftlig er meddelt kunden. Meddelelsen vil bli gitt via e-post til den e-postadressen kunden har oppgitt, eller sendt per post dersom kunden ikke bruker e-post. Tillegg eller endringer får ikke virkning for ordre, handler, transaksjoner m.m. som er inngitt eller gjennomført før tidspunktet for meddelelsen om tilleggene eller endringene.

28. MELDINGER OG FULLMAKTER
Kundens skriftlige meldinger skal sendes per brev, e-post eller annen elektronisk kommunikasjon. Meldinger sendt per e-post skal bekreftes ved oversendelse av originalbrev, dersom ikke annet fremgår av disse vilkårene. Kunden skal ved etableringen av forretningsforholdet meddele Foretaket sin adresse, sitt telefonnummer samt eventuelle elektroniske adresser og skal deretter til enhver tid holde Foretaket informert om endringer i nevnte adresser og telefonnumre. Det samme gjelder bankkonti og verdipapirkonti i VPS eller annet tilsvarende rettighetsregister.

Kundens adresse, telefon og e-postadresse samt de personer hos kunden som har fullmakt til å opptre på kundens vegne fremgår av særskilt vedlegg til disse vilkårene. Eventuelle endringer skal umiddelbart meddeles Foretaket skriftlig.

29. TOLKNING
Forretningsvilkårene gjelder de ovennevnte tjenestene, og i tilfelle motstrid med lovgivning som kan fravikes ved avtale, skal forretningsvilkårene ha forrang.

I de tilfeller der det henvises til lovgivning, andre regler eller disse vilkårene, skal dette forstås slik disse lover, regler og vilkår til enhver tid gjelder.

30. KUNDEKLAGER
Kunden kan fremsette klager til Foretaket. Det bør tydelig fremgå at det dreier seg om en klage. Foretakets rutine for behandling av kundeklager er tilgjengelig på selskapets nettside.

Utenlandske kunder, herunder nordmenn bosatt i utlandet, som kan påberope seg lover eller regler som gir vern mot rettslige skritt fra Foretakets side i forhold til sine forpliktelser overfor Foretaket, frafaller denne retten i den utstrekning dette ikke er i direkte strid med de aktuelle lovene eller reglene.

31. VERNETING – LOVVALG – TVISTELØSNING
Eventuelle tvister i tilknytning til forholdet mellom kunden og Foretaket eller disse forretningsvilkårene skal avgjøres etter norsk rett med Sør-Rogaland tingrett som (ikke-eksklusivt) verneting.

Kunder med utenlandsk verneting fraskriver seg enhver eventuell rett til å motsette seg at søksmål som har tilknytning til disse forretningsvilkårene reises ved Oslo tingrett.

Kunder med verneting i utlandet kan, uavhengig av ovenstående, saksøkes av Foretaket ved slikt verneting dersom Foretaket ønsker dette.

32. BEHANDLING AV PERSONOPPLYSNINGER
Foretaket er, gjennom sin ledelse, behandlingsansvarlig etter gjeldende personvernlovgivning. Personopplysninger behandles i samsvar med gjeldende lovgivning.

Se nærmere informasjon om behandling av personopplysninger i Kraft Finans’ personvernerklæring.

Informasjon om håndtering av interessekonflikter

Kraft Finans er et verdipapirforetak som tilbyr et bredt spekter av produkter og tjenester til en stor og mangfoldig kundekrets. Ved ytelse av investeringstjenester skal Kraft Finans alltid opptre i kundens beste interesse. Det kan derimot oppstå fra tid til annen at Kraft Finans vil befinne seg i situasjoner der en kundes interesser står i motstrid til (i) Kraft Finans’ interesser (inkludert ansatte i Kraft Finans) eller (ii) en annen kundes interesse. I slike situasjoner vil Kraft Finans ta de nødvendige forhåndsregler for å forhindre interessekonflikter, samt å minimalisere potensiell skade for kundene.

Kraft Finans har utarbeidet instrukser om hvordan man skal identifisere potensielle interessekonflikter, og videre hvordan man skal håndtere interessekonflikter slik at kundene ikke blir skadelidende. Disse instruksene er implementert i virksomheten.

Instruksene for identifisering og håndtering av interessekonflikter søker primært å sikre at ansatte som yter investeringstjenester med motstridende interesser, yter disse tjenestene med nødvendig uavhengighet. Dette for å beskytte kundenes interesser. Kraft Finans har iverksatt generelle tiltak for å oppnå dette, blant annet:

• Instrukser for forsvarlig utveksling av informasjon mellom ulike deler av virksomheten, herunder generell taushetsplikt knyttet til det den ansatte får kjennskap om andres forhold.
• Selskapets incentivstruktur inneholder diskresjonære vurderingskriterier, og er ikke utelukkende basert på salgsvolum eller lønnsomhet.
• Instrukser for å påse at investeringsråd som ytes skal gis til investerer er egnet for mottakeren av rådet.
• Etiske retningslinjer som skal forhindre at Kraft Finans’ ansatte oppnår fordeler på bekostning av Kraft Finans’ virksomhet.
• Informasjon om potensielle interessekonflikter ved å både være aktiv forvalter og distributør av Kraft Fondene, herunder hvordan dette er ivaretatt i honorarmodellen.
• Informasjon om at all returprovisjon betalt fra produktleverandør til Kraft Finans, vil bli videreført kundene i sin helhet.

Dersom Kraft Finans’ instrukser for identifisering og håndtering av interessekonflikter ikke er tilstrekkelige for å ivareta kundenes interesser på en betryggende måte, vil Kraft Finans skriftlig opplyse kundene om mulige interessekonflikter. Kraft Finans vil ikke videreformidle ordre på vegne av kunden, før slike opplysninger er gitt.

Ytterligere detaljer vedrørende Kraft Finans’ instrukser for identifisering og håndtering av interessekonflikter er tilgjengelig på forespørsel.

Denne informasjonskapselpolicyen ble sist oppdatert den 31. juli 2023 og gjelder for borgere og innbyggere med lovlig permanent opphold i det europeiske økonomiske samarbeidsområdet og Sveits.

1. Introduksjon

Vårt nettsted, https://kraftfinans.no (heretter kalt: ”nettstedet”) benytter cookies og annen relatert teknologi (for enkelhets skyld er relatert teknologi også omtalt som «cookies»). Cookies er også plassert av tredjeparts aktører vi har engasjert. I dokumentet under informerer vi om bruken av cookies på vårt nettsted.

2. Hva er cookies?

En informasjonskapsel er en enkel liten fil som er sendt sammen med sider i dette nettstedet og er lagret av din nettleser på din datamaskins harddisk eller en annen enhet. Opplysninger som er lagret der kan bli returnert til våre servere, eller til servere som tilhører de relevante tredjeparts-aktørene, i løpet av et senere besøk.

3. Hva er skript?

Et skript er en del av en programkode som er brukt til å sikre at vår webside fungerer riktig og interaktivt. Denne koden kjøres på vår server eller på din enhet.

4. Hva er en web beacon?

En web beacon (eller pixel tag) er en liten, usynlig del av en tekst eller et bilde på en nettside som er brukt til å overvåke trafikken på en nettside. For å få til dette, blir en del data om deg lagret ved bruk av web beacon.

5. Cookies

5.1 Tekniske eller funksjonelle informasjonskapsler

Noen informasjonskapsler sikrer at enkelte deler av nettstedet fungerer som det skal og at brukerpreferansene dine forblir kjent. Ved å plassere funksjonelle informasjonskapsler gjør vi det enklere for deg å besøke nettstedet vårt. På denne måten trenger du ikke gjentatte ganger å legge inn den samme informasjonen når du besøker nettsiden vår og for eksempel blir varene liggende i handlekurven din til du har betalt. Vi kan plassere disse informasjonskapslene uten ditt samtykke.

5.2 Informasjonskapsler for statistikk

Vi bruker statistikkinformasjonskapsler for å optimalisere nettstedopplevelsen for brukerne våre. Med disse statistikkinformasjonskapslene får vi innsikt i bruken av nettstedet vårt. Vi ber om din tillatelse til å plassere informasjonskapsler for statistikk.

5.3 Reklame cookies

På denne nettsiden bruker vi informasjonskapsler for annonsering, slik at vi kan få innsikt i kampanjeresultatene. Dette skjer basert på en profil vi oppretter basert på din oppførsel på https://kraftfinans.no. Med disse informasjonskapslene blir du, som besøkende på nettstedet, knyttet til en unik ID, men disse informasjonskapslene vil ikke lage en profil basert på din oppførsel og dine interesser for å vise personlig tilpassede annonser.

5.4 Informasjonskapsler for markedsføring/sporing

Markedsførings-/sporingsinformasjonskapsler er informasjonskapsler eller annen form for lokal lagring, som brukes til å lage brukerprofiler for å vise reklame eller for å spore brukeren på dette nettstedet eller på tvers av flere nettsteder for lignende markedsføringsformål.

Fordi disse cookies er merket som sporings-cookies, vil vi spørre om din tillatelse til å plassere disse.

5.5 Sosiale medier

På nettsiden vår, har vi inkludert innhold fra Facebook og LinkedIn for å promotere sider (f.eks. «like» eller «pin») eller dele (f.eks. «tweet») i sosiale medier som Facebook og LinkedIn. Innholdet er bygget inn med kode fra Facebook og LinkedIn og benytter også cookies. Dette innholdet kan lagre og behandle noe informasjon for personlig markedsføring.

Vennligst les personvernerklæringen til de ulike sosiale nettverkene (som kan oppdateres jevnlig) for å lese hva de gjør med dine (personlige) data som de behandler ved hjelp av disse cookier. Dataene som blir hentet blir anonymisert så mye som mulig. Facebook og LinkedIn er lokalisert i USA.

6. Plasserte cookies

7. Samtykke

Når du besøker nettstedet vårt for første gang, vil vi vise deg en pop-up med en forklaring om informasjonskapsler. Så snart du klikker på «Lagre», samtykker du til at vi bruker alle informasjonskapsler og plugin-moduler som beskrevet i popup-vinduet og erklæringen for informasjonskapsler. Du kan deaktivere bruken av informasjonskapsler via nettleseren din, men vær oppmerksom på at nettstedet vår kanskje ikke lenger fungerer som den skal.

7.1 Administrer samtykkeinnstillingene dine

8. Aktivere/deaktivere og slette informasjonskapsler

Du kan bruke nettleseren til automatisk eller manuelt å slette cookies. Du kan også spesifisere at visse cookies ikke kan plasseres. Et annet alternativ er å endre innstillingene for nettleseren din slik at du mottar en melding hver gang en cookies plasseres. For mer informasjon om disse alternativene, se instruksjonene i Hjelp-delen i nettleseren.

Vennligst merk at vårt nettsted kanskje ikke vil fungere skikkelig hvis alle cookies er deaktivert. Hvis du sletter alle cookies i nettleseren din, vil de komme tilbake igjen hvis du samtykker til det når du besøker vårt nettsted igjen.

9. Dine rettigheter med hensyn til dine personlige data

Du har følgende rettigheter med hensyn til dine personopplysninger:

• Du har krav på å få vite hvorfor dine personopplysninger trengs, hva som vil skje med dem, og hvor lenge de vil bli oppbevart.
• Rett til innsyn: Du har rett til innsyn i dine personopplysninger som er kjent for oss.
• Rett til retting: Du har rett til å tilføye, korrigere, og å ha dine personlige data slettet eller blokkert når du måtte ønske det..
• Hvis du gir oss ditt samtykke til å behandle dataene dine, har du rett til å tilbakekalle samtykket og å få dine personlige data slettet.
• Rett til å overføre dine data: du har rett til å be om alle dine personopplysninger fra behandlingsansvarlig og overføre dem i sin helhet til en annen behandlingsansvarlig.
• Rett til å nekte: Du kan nekte at dine data blir behandlet. Vi etterkommer dette med mindre det er berettige grunner for behandling.

For å utøve disse rettighetene, vennligst kontakt oss. Vennligst se kontaktinformasjonen nederst i denne cookie-erklæringen. Hvis du har en klage på hvordan vi håndterer dataene dine, vil vi gjerne høre fra deg, men du har også rett til å sende inn en klage til tilsynsmyndigheten (Datatilsynet).

10. Kontaktdetaljer

For spørsmål og/eller kommentarer om våre retningslinjer for informasjonskapsler og denne erklæringen, vennligst kontakt oss ved å bruke følgende kontaktinformasjon:

Kraft Finans AS
Trim Towers
Larsamyrå 18
4313 SANDNES
Norge
Nettted: https://kraftfinans.no
E-post: resepsjon@kraftfinans.no
Telefonnr: 51 97 74 40

Denne cookie-erklæringen ble synkronisert med cookiedatabase.org på26. august 2024.

1. Bakgrunn

Kraft Finans arbeider for å fremme åpenhet, integritet, rettighet og ansvar i alle deler av vår virksomhet, herunder der vi har virksomhet, med våre ansatte, investorer, interessenter og partnere.

I Kraft Finans skaper vi langsiktige verdier for våre kunder. I den sammenheng ser vi hen til bl.a. FNs prinsipper for bærekraftige investeringer (UNPRI), og Norsk utvalg for eierstyring og selskapsledelse (NUES).

2. Formål

Formålet med denne policyen er å beskrive Kraft Finans sin tilnærming til bærekraftige investeringer, herunder miljø-, sosiale- og selskapsstyringsspørsmål (såkalte ESG-forhold).

Kraft Finans mener et godt fokus på bærekraftige investeringer bidrar til en høyere langsiktig risikojustert avkastning på investorenes midler gjennom å identifisere uønskede risikofaktorer så vel som å finne lønnsomme muligheter.

Kraft Finans anerkjenner at finansbransjen er en viktig del av løsningen for å nå blant annet Paris-avtalens klimamål og det globale arbeidet for å redusere karbonutslipp.

Vi vil derfor søke å fremme arbeidet med ESG også blant andre aktører i bransjen.

3. Eierskap og ansvar

Administrerende direktør er øverste ansvarlig for å sikre at policyen etterleves.

Policyen er også forankret i styret til Kraft Finans, som vil gjennomgå policyen minst på årlig basis.

Policyen er gjort kjent alle ansatte i Kraft Finans og vil publiseres på hjemmesiden til selskapet.

Investeringsdirektør er sammen med fondsforvalterne ansvarlig for at policyen integreres i alle investeringsanalyser, beslutningsprosesser og eierskapsutøvelse (der dette er relevant).

4. Hvordan integreres ESG i vårt produktspekter og investeringsvirksomhet?

4.1. Investeringsbeslutning

Kraft Finans rådgiver våre kunder og investerer selv gjennom Kraft Fondene i ulike fond, aksjer og obligasjoner fra unoterte og noterte utstedere.

ESG er en integrert del av investeringsprosessen til Kraft Finans, der vi kartlegger bl.a. hvordan driften av selskapene er i samsvar med allmenne miljømessige, etiske og sosiale normer. Man vil her særlig benytte UNPRI sine prinsipper som en rettesnor.

ESG-forhold er en integrert del av investeringsbeslutningen i alle aktivaklasser, men informasjonstilgangen og analysen varierer ut fra type investering.

4.2. Utelukkelse/ekskludering

Det er av grunnleggende betydning at selskaper som Kraft Fondene investerer i, etterlever internasjonale lover, normer og konvensjoner.

Kraft Fondene vil derfor ikke investere i:

• Selskaper som bidrar til alvorlige og systematiske brudd på menneskeretter og folkeretten.

• Selskaper som produserer eller selger kontroversielle våpen, herunder kjernefysiske våpen, landminer, klasebomber, biologiske og kjemiske våpen.

• Selskaper som er involvert i alvorlige miljøødeleggelser.

• Selskaper som er involvert i systematisk korrupsjon og økonomisk kriminalitet.

• Selskaper som av Norges Bank er utelukket fra investeringsuniverset til Statens pensjonsfond utland eller står på bankens observasjonsliste.

Investeringsdirektør er ansvarlig for at det føres en liste over de selskap som er utelukket. Denne listen kan gjøres tilgjengelig for investorer i fondene på forespørsel. Skulle det vise seg at et selskap som inngår i kundenes investeringsportefølje og/eller Kraft Finans er investert i, bryter noe av det ovenstående, vil det søkes å enten rette opp i forholdet og/eller selge seg ut innen rimelig.

4.3. Aktivt eierskap

Kraft Finans søker gjennom sitt indirekte eierskap å bedre relevante ESG-forhold i selskapene de er investert i der dette er mulig gitt eierposisjon. Kraft Finans vil derfor søke å gå i dialog med selskapene og sette fokus på håndtering av vesentlige ESG-risikoer,- og muligheter.

5. Interessekonflikt

Hvert av fondene til Kraft Fondene har sitt eget mandat og forvaltes uavhengig av hverandre. Likevel kan det oppstå tilfeller der fondsforvalterne velger å investere i det

samme selskapet. Det kan innebære at flere fond har interesser og stemmerettigheter i det samme selskapet. Hvert fond står fritt til å stemme i overensstemmelse med hva forvalter mener er i andelseiernes beste interesse. Derfor bør det ikke oppstå interessekonflikter mellom fondene med hensyn til anvendelsen av stemmeretten. Fondsforvalterne i Kraft Finans er underlagt strenge egenhandelsregler, og det skal ikke oppstå interessekonflikter mellom fondet og porteføljeforvalter med tanke på anvendelse av stemmeretten.

Kraft Finans AS er forpliktet til å holde dette nettstedet oppdatert og med korrekt informasjon. Skulle du likevel oppleve noe som ikke er korrekt eller utdatert, vil vi bli takknemlige dersom du varsler oss om dette. Vennligt oppgi hvor på nettstedet du fant dette. Vi vil da tak tak i dette snarest. Vennligst send din respons via e-post til: resepsjon@kraftfinans.no.

Vi er ikke ansvarlige for tap som følge av unøyaktigheter eller ufullstendighet, og heller ikke for tap som følge av problemer forårsaket av eller forbundet med spredning av informasjon over Internett, for eksempel forstyrrelser eller avbrudd. Ved bruk av nettskjemaer tilstreber vi å begrense antall obligatoriske felt til et minimum. For tap som følge av bruk av data, råd eller ideer levert av eller på vegne av Kraft Finans AS via denne nettsiden, Kraft Finans AS aksepteres intet ansvar.

Bruk av dette nettstedet og alle komponentene (inkludert fora) er gjenstand for følgende betingelser for bruk. Selv beskjeden bruk av nettstedet innebærer at du har kunnskap om og aksepterer disse betingelsene.

Svar og personvernhenvendelser som sendes via e-post eller ved bruk av et nettskjema vil bli behandlet på samme måte som brev. Dette betyr at du kan forvente svar fra oss senest innen 1 måned. Ved komplekse forespørsler vil vi gi deg beskjed innen 1 måned dersom vi trenger maksimalt 3 måneder.

Eventuelle personlige data som du gir oss i sammenheng med din tilbakemelding eller forespørsel vil kun bli brukt i henhold til vår personvernerklæring.

Kraft Finans AS skal gjøre alt for å beskytte systemene mot enhver form for ulovlig bruk. Kraft Finans AS skal iverksette egnede tekniske og organisatoriske tiltak for dette formål, idet det blant annet tas hensyn til den nyeste teknikken. Det skal imidlertid ikke holdes ansvarlig for noe tap, direkte og / eller indirekte, påført en bruker av nettstedet, som oppstår som et resultat av ulovlig bruk av systemene fra en tredjepart.

Kraft Finans AS tar ikke ansvar for innhold fra nettsteder der en hyperlink eller annen referanse er gjort. Betingelser og forhold rundt Produkter og tjenester tilbudt av tredjeparts-aktører er utelukkende den aktuelle tredjeparts-aktørens ansvar.

Alle immaterielle rettigheter til innhold på dette nettstedet er innhentet Kraft Finans AS.

Kopiering, spredning eller en hvilken som helst annen bruk av materiale er ikke tillatt uten skriftlig tillatelse fra Kraft Finans AS, unntatt, og bare i det omfang som ellers er fastsatt ved bestemmelser i lov og forskrifter (slik som retten til å sitere), med mindre det aktuelle innholdet har bestemmelser om noe annet.

Dersom du har spørsmål eller problemer med tilgjengeligheten på dette nettstedet, vennligst kontakt oss.

INSTRUKSER FOR OPPNÅELSE AV BESTE RESULTAT VED FONDSFORVALTNING

1. Formål og hjemmel

Instruks for oppnåelse av beste resultat er hjemlet i vpf-forskiften §§ 2-28 og 2-29, vph-forskriften § 10-7.

Foretaket forvalter KraftFondene. Dette innebærer bl.a. at Foretaket fatter investeringsbeslutninger, og gjennomfører disse, på vegne av verdipapirfondene. Foretaket skal opptre i verdipapirfondenes beste interesse, herunder vurdere hvordan den enkelte handel kan utføres på beste måte for å få et best mulig resultat for kundene.

Kravet til beste resultat kan deles i to elementer: 1) hvordan handelen skal utføres og 2) hvor handelen skal utføres. Foretaket vil normalt plassere ordre om utførelse på vegne av verdipapirfondene hos andre meglerforetak etter vpf-forskriften § 2-29.

2. Vurdering av beste resultat ved utførelse av investeringsbeslutninger

Foretaket skal opptre i beste interesse til de verdipapirfond selskapet forvalter når det utføres beslutninger om å handle på verdipapirfondenes vegne. Foretaket skal søke å oppnå et best mulig resultat for verdipapirfondene med hensyn til verdipapirfondets mål, investeringspolitikk, egenskaper ved de finansielle instrumenter som inngår i ordren, pris, kostnader, hurtighet, sannsynlighet for gjennomføring og oppgjør, størrelse, art og andre relevante forhold.

Den ovennevnte vurdering vil være sammensatt og situasjonsbestemt. Generelt skal Kraft Finans AS legge mest vekt på følgende:

• Pris
• Kostnader
• Egenskaper ved det aktuelle finansielle instrument
• Mulighet til å få utført handelen innen rimelig tid
• Egenskaper ved de aktuelle handelssystemene/handelsplassene

2.1 Pris

Alle Kraft Fondene har som målsetning å skape høyest mulig relativ avkastning. Prisen som kan oppnås ved handel i finansielle instrumenter på vegne av verdipapirfondene er dermed av betydning. Foretaket vil normalt legge vekt på prisen som kan oppnås ved vurdering av beste resultat.

2.2 Kostnader

Transaksjonskostnader vil ha betydning for verdipapirfondenes avkastning. Foretaket vil normalt legge vekt på kostnader ved transaksjonen ved vurdering av beste resultat.

2.3 Egenskaper ved det aktuelle finansielle instrument

Ved handel i enkelte rentepapirer kan det være vanskelig å finne et velfungerende marked av kjøpere og selgere. Gode relasjoner og gjensidig tillit mellom megler og forvalter kan dermed være viktig for samlet sett å sikre verdipapirfondet beste resultat.

2.4 Mulighet til å få utført handelen innen rimelig

Uavhengig av egenskapene ved det aktuelle finansielle instrumentet, kan forvalter ha utfordringer i forbindelse med handel av større poster. I særlige tilfeller kan det være i andelseiernes interesse å akseptere en dårligere pris eller høyere kostnader for å få gjennomført transaksjonen innen rimelig tid. Slike tilfeller skal dokumenteres.

2.5 Egenskaper

ved de aktuelle handelssystemene/handelsplassene For handel av aksjer er Foretaket tilknyttet en elektronisk handelsplattform, der kostnaden er vesentlig lavere enn ved direkte handel med øvrige meglere. Når det vurderes som hensiktsmessig vil forvalter utøve elektronisk handel. Handel av rentepapirer skjer normalt ved direkte kontakt med megler eller på en handelsplattform. Compliance og Daglig Leder skal regelmessig kontrollere de retningslinjer og tiltak som er etablert i tråd med avsnittene ovenfor, vpf-forskriften § 2-28 (4). I tillegg skal Foretaket dokumentere at ordrene er plassert i samsvar med retningslinjene, § 2-28 (5).

3. Vurdering av beste resultat ved plassering av ordre hos andre foretak

Kraft Finans AS skal opptre i beste interesse til de verdipapirfond det forvalter, når det, på vegne av verdipapirfondene, plasserer ordre om utførelse hos andre meglerforetak

Kraft Finans AS skal være bevisst i sine valg av meglerforbindelser for å sikre korrekt verdipapiroppgjør og beste resultat. Forvaltning skal kun benytte meglerforbindelser som er godkjent av administrerende direktør og investeringssjef. Ved valg av meglerforbindelse skal forvalter ta hensyn til sannsynlighet for gjennomføring, ordrens størrelse og ordrens art.

Ved godkjennelse av nye meglerforbindelser skal følgende vurderes:
• Historikk
• Soliditet
• Ryddig og etisk framferd
• Markedsposisjon
• Kostnader ved handel

Godkjente meglerforbindelser vil bli vurdert på følgende grunnlag:
• Ordreutførelse
• Oppfølging
• Operative forhold rettet mot fondsdrift

Dersom en forvalter mener at en meglerforbindelse ikke tilfredsstiller de forventningene Kraft Finans AS har til beste resultat, kan forvalteren be om at den aktuelle meglerforbindelsen fjernes fra listen over godkjente meglerforbindelser. Slike anmodninger sendes til administrerende direktør og investeringssjef, som fatter beslutning om evt. stryking fra listen over godkjente meglerforbindelser. Leder compliance, kontroll og risikostyring skal informeres om slike anmodninger, samt hvilken beslutning som er fattet.

Foretaket skal dokumentere og regelmessig kontrollere de retningslinjer og tiltak som er etablert i tråd med avsnittene over, herunder kvaliteten på ordreutførelsen hos de angitte meglerforbindelsene. Eventuelle mangler skal utbedres.

Disse retningslinjene skal gjennomgås minst en gang per år og gjelder frem til de erstattes av reviderte retningslinjer.

Selskapets rapport etter åpenhetsloven for 2026

1.1 Hjemmel og formål
Hjemmel: Verdipapirhandelloven § 9-16 (4), jf. Finansforetaksforskriften kapittel 15.

Formål: Kraft Finans skal ha en godtgjørelsesordning som fremmer god og effektiv styring og kontroll av Foretakets risiko, motvirke for høy risikotaking og bidra til å unngå interessekonflikter. Videre er det viktig med kompetente og motiverte ansatte. Det er viktig å beholde kompetanse og utvikle en riktig kultur knyttet til kvalitet i Foretaket fremover.

1.2 Godtgjørelse som omfattes

Godtgjørelse omfatter lønn og annen godtgjørelse i form av: (i) Naturalytelser, (ii) bonuser, (iii) tildeling av aksjer, tegningsretter, opsjoner og andre former for godtgjørelse som er knyttet til aksjer eller utviklingen av aksjekursen i Foretaket, (iv) pensjonsordninger, (v) etterlønnsordninger, og (vi) alle former for variable elementer i godtgjørelsen eller særskilte ytelser som kommer i tillegg til basislønn.

1.3 Godtgjørelsesutvalg

Foretaket har oppnevnt et særskilt godtgjørelsesutvalg. Utvalget består av to styremedlemmer og ansattrepresentant, som har tilstrekkelige kunnskap og erfaring med risikoanalyser for å kunne vurdere om godtgjørelsespolitikken er passende.

Godtgjørelsesutvalget vil bli forelagt forslag til endringer i Foretakets godtgjørelsesordning, de vil være delaktig i vurdering knyttet til fastsettelse av pott for variabel godtgjørelse og de vil behandle praktiseringsrapporten før den fremlegges for styret.

1.4 Sentrale risikofaktorer av betydning for godtgjørelsesordningen

Identifisering av risiko knyttet til Foretakets virksomhet er av betydning for utforming av godtgjørelsesordningen, herunder ved vurdering av personkrets, prosess for tildeling av årlig variabel godtgjørelse og ved vurdering av eventuell reduksjon og bortfall av variabel godtgjørelse.

I tråd med Foretakets ICAAP-rapport, er Foretaket eksponert for følgende risikotyper i sin virksomhet:

(i) Kredittrisiko: Foretaket har en konservativ risikoprofil knyttet til kredittrisiko, jf. også omtale i Foretakets ICAAP.
(ii) Oppgjørsrisiko: Foretaket er utsatt for alminnelig oppgjørsrisiko ved handel i selskapsandeler eller finansielle instrumenter.
(iii) Operasjonell risiko: Dette er den vesentligste risiko foretaket er utsatt for. Risikoreduserende tiltak knytter seg i første rekke til utvikling av compliance og internkontrollfunksjonen.

Administrerende direktør skal årlig vurdere om endringer i Foretakets risikoeksponering som angitt i ICAAP skal medføre justeringer i godtgjørelsesordningen, og i så fall foreslå dette for styret.

1.5 Grunnlaget for variabel godtgjørelse

Kraft Finans vil dele overskuddene som skapes med de ansatte. Vi inkluderer hele verdikjeden i Foretaket og tar utgangspunkt i Foretakets totale bunnlinje. Den variable godtgjørelsen skal være diskresjonær.

1.6 Kriterier for variabel godtgjørelse

1.6.1 Kvalitetsindeks
Det er kundene vi lever av og for. Derfor vil for eksempel en betydelig forbedring i kvalitetsindeks for enkeltansatte og kontor telle positivt i tildeling av bonus, og motsatt.

1.6.2 Kvalitet
Kvaliteten i det arbeidet Foretaket gjør, er et av de punktene der et verdipapirforetak er svært sårbart. Manglende kvalitet vil over tid kunne føre tid kundeklager og direkte brudd med lover og regler. Rapporter fra Compliance vil telle i vurdering og tildeling av variabel godtgjørelse.

1.6.3 Lønnsomhet
Foretakets totale lønnsomhet gir grunnlaget for hva som kan betales i variabel godtgjørelse. Det blir viktig med effektiv drift i hele Kraft Finans inkludert hver enkelt avdeling.

1.6.4 Samarbeid og innsats
Samarbeid om å skape gode resultater skal lønne seg, vi har mange muligheter og oppgaver hver dag og en av våre viktigste oppgaver som verdipapirforetak er å betjene våre kunder på en effektiv og god måte. Foretaket kommer til å vektlegge samarbeid og total verdiskapning. Kunden skal alltid betjenes der det er mest hensiktsmessig for kunden og det er viktig at ikke subjektive forhold og hensyn til egen avdelings resultat avgjør dette. Ledelsen i Kraft Finans vil rådføre seg med alle ledere i Foretaket i vurderingen av dette kriteriet.

1.7 Tildeling av årlig variabel godtgjørelse til den enkelte medarbeider

1.7.1 Tidspunkt
Avregning av total bonusramme vil skje årlig i forbindelse med behandling av årsregnskapet.

1.7.2 Prosess for tildeling
Administrerende direktør vurderer den enkelte medarbeider i forhold til kriteriene fastsatt nedenfor og foreslår årets variable godtgjørelse for hver enkelt medarbeider. Styrets leder foreslår variabel godtgjørelse til Administrerende direktør.

Styret treffer endelig beslutning om ovennevnte forhold. Den endelige beslutning kommuniseres til medarbeideren gjennom tildelingsbrevet.

1.7.3 Kriterier for tildeling av variabel godtgjørelse
Variabel godtgjørelse skal vurderes på grunnlag av en helhetsvurdering, hvor finansielle og ikkefinansielle forhold knyttet til vedkommende person, vedkommende forretningsenhet og foretaket som helhet skal vurderes.

Når det gjelder den enkelte persons innsats skal blant annet følgende vurderes:

(i) Klientakkvisisjon,
(ii) utadrettet eller intern virksomhet av spesiell verdi for Foretaket,
(iii) ekstraordinær arbeidsinnsats, stort klient-/medarbeideransvar eller lignende, (iv) medarbeiderens evne og vilje til å bidra til kompetansehevning hos sine medarbeidere,
(v) antall kundeklager knyttet til den enkelte eller medarbeiderens forretningsenhet,
(vi) påviste brudd på interne retningslinjer eller annet relevant regelverk skal medføre redusert variabel godtgjørelse,
(vii) ved vurdering av den enkeltes variable godtgjørelse skal også finansielle forhold og endringer i bærekrafts- og risikotilpassede prestasjoner knyttet til vedkommende forretningsenhet og foretaket som helhet hensyntas, herunder foretakets kostnader knyttet til behov for likviditet og kapital. Foretakets resultater i det foregående år skal hensyntas i denne vurderingen.

Endelig variabel godtgjørelse vil fastsettes på grunnlag av en skjønnsmessig helhetsvurdering av ovennevnte forhold.

Variabel godtgjørelse til medarbeidere med kontrolloppgaver skal være uavhengig av resultatet i forretningsområdet de kontrollerer.

Styret skal fastsette kriterier for hver enkelt av dem som er omfattet av ordningen ut fra funksjonsspesifikke målsetninger.

Den vurdering som ligger til grunn for den årlige fastsettelsen av variabel godtgjørelse skal dokumenteres skriftlig.

1.7.4 Balanse mellom fast og variabel godtgjørelse
Ved vurdering av variabel godtgjørelse til den enkelte medarbeider skal styret påse at det oppnås et balansert forhold mellom fast arbeidsgodtgjørelse og variabel godtgjørelse. Den faste delen av godtgjørelsen skal være tilstrekkelig høy til at Foretaket kan unnlate å utbetale den variable delen av godtgjørelsen.

Ved den nærmere vurderingen av balansekravet vil styret hensynta blant annet følgende forhold:
(i) At variabel godtgjørelse ikke skal oppfordre til overdreven risikotakning i lys av Foretakets risikoeksponering. Det må imidlertid tas hensyn til risikoeksponeringen i Foretaket i første rekke er knyttet til operasjonell risiko som medarbeiderne i liten grad kan påvirke eller vil ha incentiv til å påvirke, jf. ovenfor.
(ii) At Foretaket må kunne opprettholde en fleksibel kostnadsstruktur i Foretaket, det vil blant annet si at det må tas hensyn til at fast arbeidsgodtgjørelse også skal utbetales i år med lav inntjening.

1.8 Årlig praktiseringsrapport

Praktiseringen av ordningen skal gjennomgås av Compliance minst en gang i året, med rapportering til styret i Foretaket.

Redegjørelse likestilling og mangfold 2025