Aktiv forvaltning er ekte fondsforvaltning.

Kraft Corporate Bonds

Europeisk kreditt – Nordisk fundament

Kraft Corporate Bonds er et aktivt forvaltet rentefond spesialisert på det europeiske selskapsobligasjonsmarkedet. Fondet forvaltes av Øivind Thorstensen og Simen André Aarsland Øgreid, som benytter sin dype kredittekspertise til å identifisere de beste risikojusterte mulighetene i det europeiske universet. Ved å kombinere en nordisk investeringsfilosofi med et bredere og mer likvid marked, søker vi å skape merverdi for våre andelseiere.

Verdiforvaltning – Våre tre pilarer

Vår forvaltning bygger på tre ufravikelige prinsipper som fungerer som et kompass for alle investeringsbeslutninger:

· Beskyttelse av hovedstol: Dette er vår fremste prioritet. Gjennom dypdykk i lånedokumentasjon og sikkerhetspakker søker vi å sikre vår posisjon i kapitalstrukturen. Vi investerer kun der vi mener nedsiden er godt beskyttet.

· Opprettholde porteføljelikviditet: Vi etterstreber en sammensetning som sikrer handlefrihet i alle markedsfaser. Likviditet er et aktivt valg som gjør at vi kan agere raskt når muligheter oppstår eller risikoen endres.

· Relativ prising av risiko: Vi baserer oss på egen proprietær kredittanalyse fremfor eksterne vurderinger. Ved å identifisere ineffektivitet i markedet kan vi finne obligasjoner der kredittpåslaget gir overbetalt risiko.

Strategi – Aktiv verdiskapning

Meravkastning i fondet skapes gjennom aktiv porteføljekonstruksjon og løpende reprising av risiko. Vi skiller oss ut ved å være dynamiske i vår tilnærming:

· Aktiv reprising: Vi følger selskapsfundamentaler og markedsforhold tett. Det innebærer en disiplinert tilnærming til å ta gevinster når et papir er fullt priset, og evnen til å ta tap dersom forutsetningene for en investering svekkes.

· Utnyttelse av rentekurven: Vi analyserer aktivt rentekurven hos utstedere for å identifisere feilprisede forfall. Ved å flytte kapital mellom ulike løpetider (curve-arbitrage) fanger vi meravkastning basert på relativ verdi.

· Strukturell forståelse: Vi vurderer prioritert rekkefølge og sikkerhet på tvers av utstedere og sektorer. Denne inngående forståelsen for det strukturelle aspektet er grunnmuren i vår søken etter alfa for andelseierne.

Vårt mandat

Fondet har et europeisk mandat med en naturlig nordisk bias. Vi bygger en robust portefølje med bred sektormessig spredning, typisk bestående av 35–40 ulike investeringer. Denne sammensetningen gir en veldiversifisert eksponering mot den europeiske økonomien. Fondet har en målsetning om en gjennomsnittlig durasjon på under 5 år og forvaltes i tråd med det etablerte UCITS-regelverket som sikrer gode rammer for risikospredning og likviditet.